риск финансового актива

49.Доходность финансовых активов .


49.Доходность финансовых активов . 50. Риск и доходность портфельных инвестиций. При формировании портфельных инвестиций инвесторы принимают решения, учитывая лишь два фактора: ожидаемую доходность и риск . … Такое привлечение необходимых финансовых ресурсов часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает в дальнейшем условия получения банковских кредитов. Таким образом, внешнее финансирование означает, что капитал был предоставлен предпринимательской фирме из внешних источников.


Риск ликвидности — риск , возникающий при продаже имеющегося финансового актива .


Риск ликвидности — риск , возникающий при продаже имеющегося финансового актива . Этот вид риска означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения стоимости. Главной мерой ликвидности является рыночная разница между ценой покупки и продажи (спрэд). Величина спрэда зависит от объема торгов финансовым активом на рынке. Чем меньше величина объёмов торгов, тем больше величина спрэда. Инфляционный риск – вероятность возникновения потерь в результате обесценения денег. В условиях инфляционной экономики он выделяется в самостоятельный вид финансовых рисков .



Риск вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозом. Рискованность актива характеризуется степенью доходности, Которая может быть получена благодаря владению данным активом . Доход по активам состоит из двух частей: дивидендов и дохода от изменения стоимости актива . Доход, исчисляемый в процентах к первоначальной стоимости актива называется доходностью или нормой прибыли.

Финансовые риски , управление финансовыми рисками , финансовые риски предприятия, оценка финансовых рисков  …


Финансовые риски , управление финансовыми рисками , финансовые риски предприятия, оценка финансовых рисков  … Оценивать риск конкретного актива можно двояко: изолированно от других активов или считать его частью портфеля. При оценке портфеля используются показатели доходности портфеля – линейная функция показателей доходности, входящих в него активов и рассчитывается по средневзвешенной арифметической, а риск портфеля – это вариация его доходности. Риск портфеля зависит от количества активов , структуры портфеля, рисковости его составляющих и динамики его доходности. Риск актива — величина непостоянная и зависит, в частности, от того, в каком контексте рассматривается данный актив : изолированно или как составная часть инвестиционного портфеля. Оценка риска альтернативных вариантов инвестиций в предположении, что каждый из них рассматривается изолированно (общего риска ) в вероятностных терминах, производится по следующему алгоритму: 1. Делаются прогнозные оценки значений доходности (d) и вероятностей их осуществления (p); 2. Рассчитывается наиболее вероятная доходность (dml) по формуле

Риск актива – это риск , свойственный акциям, облигациям и валютам, заключающийся в том, что один из активов инвестиционного портфеля может не отвечать ожиданиям инвестора, следовательно, его цена движется в неблагоприятном для инвестора направлении. Также этот риск известен как инвестиционный. Цель всех инвестиционных стратегий заключается в минимизации риска актива до такой степени, чтобы это не сказывалось на возможной прибыли. Инвесторы могут свести к минимуму риск актива за счет использования диверсификации. Насколько значим риск актива ?

Однако говоря о финансовых активах , особенно в контексте соотношения риска и доходности, чаще всего имеют в виду акции и облигации. Это объясняется прежде всего тем, что исторически теория соотношения риска и доходности разрабатывалась с позиций инвесторов, для которых наиболее интересны именно акции и облигации. Кроме того, положения общей теории без особых дополнительных допущений справедливы и для остальных видов рисковых финансовых активов . В данном учебнике в качестве иллюстрации положений теории соотношения риска и доходности также будут рассматриваться акции и облигации.